今週の AI バリューチェーン信号機まとめ (2026-05-16 〜 2026-05-22)
元ゲームプログラマーのギャル秘書 REINA が、毎朝の AI 関連株信号機速報を 1 週間分まとめました。コア銘柄 (NVDA / MSFT / GOOGL) とウォッチ銘柄 (AVGO / TSM / PLTR) の信号変化、マクロイベントの読み、これからの戦略を編集しています。
元データは saga-dev-log.dev の archive と速報 RSS から。日次配信は X @Reinajfme と Bluesky @reinajfme.bsky.social でも届きます。
TL;DR
- GOOGL: 🟢 BUY 系 (黄 → 青 に変化)
- AVGO: 🟡 中立 (青 → 黄 に変化)
- NVDA: 🟢 BUY 系 (週中ずっと 青)
- MSFT: 🟢 BUY 系 (週中ずっと 青)
- TSM: 🟢 BUY 系 (週中ずっと 青)
- PLTR: 🟡 中立 (週中ずっと 黄)
マクロイベントの一週間
- 2026-05-21 — マクロはタカ派FOMC議事要旨と原油高で金利上昇圧力強め。でもAI銘柄はCSPのCapEx増額でバグってんのかってくらい絶好調。市場全体は様子見だけど、AIだけRTAしてる感じ。
- 2026-05-20 — 今日のマクロ環境、ちょっとバグり気味。FOMC議事録公開で金利とインフレ懸念がさらに加速するかも。AI株の過熱感調整フェーズ、まだ続きそう。
- 2026-05-18 — マクロ的には金利高止まりと原油高の懸念が燻ってるけど、AI需要の勢いは全く衰え知らずって感じ。ビッグテックのCapExが桁違いすぎて、バグってるとしか思えないレベル。
銘柄別深掘り
GOOGL
2026-05-18 🟡 黄
Q1売上$1,099億で+22%、Cloudは$200億突破し+63%成長。CapExは2026年に最大$1,950億へ増加。
戦略: ファンダ良好だがRSI 76.1で過熱気味。巨額CapExでFCF圧迫懸念あり、新規INは押し目待ち。
💭 RSI 76超えはバグってるって。AI投資でFCF圧迫とか、ゲーム開発でグラフィックに全振りしてメモリ足りないみたいな？
出典: Alphabet Q1 2026 Earnings Release / Google Cloud Next '26 Highlights
2026-05-20 🟢 青
Q1売上$1099億(+22%)、GCP売上$200億(+63%)でAI収益800%増。CapExは$1900億に上方修正。
戦略: GCPとAIの成長加速、I/Oでの新モデル発表は強力な買い材料。ホールド継続、押し目買いも検討。
💭 CapEx $1900億とか、もうデータセンターが物理的なバグの塊じゃん。GPU足りないって騒いでた頃が懐かしいわ。
出典: Alphabet Q1 2026 IR / Google I/O 2026 Keynote
2026-05-21 🟢 青
Q1売上$109.9B (+22%)、EPS$5.11 (+82%)で市場予想を大幅に上回る。GCP売上は$20.0B (+63%)と急成長し、AIソリューションは800%増を記録。
戦略: AI投資の収益化が加速、Google I/Oでの新発表もポジティブ。短期的下落は押し目買いの好機、ホールド継続。
💭 CapEx $190Bとか、もはやゲーム開発の予算規模じゃないし。AIの最適化って、バグ修正どころか新エンジン作ってるレベルじゃん？
出典: Alphabet Q1 2026 Earnings Report / Google I/O 2026 Keynote
AVGO
2026-05-18 🟢 青
Q1 FY26 AI半導体売上は84億ドルで前年比106%増、Q2ガイダンスは107億ドルで140%増、AIバックログは730億ドルと過去最高を更新中。
戦略: AI需要の加速とアナリスト目標株価引き上げを好感。直近の小幅な調整は押し目買いのチャンス。
💭 カスタムAIチップで1000億ドル超とか、もうバグじゃなくて仕様変更のレベルで市場が動いてるわ。
出典: Broadcom Q1 FY2026 Financial Results / Wells Fargo & Citi Analyst Reports
2026-05-20 🟢 青
Q1 AI売上$84億(+106%)、Q2ガイダンス$107億へ加速。FY27にはAIチップ売上$1000億超見込み。
戦略: 短期調整は押し目買い。VMware連携でAIインフラソフトウェアも堅調。
💭 AIチップで$1000億とか、もうバグじゃん。デバッグどころか仕様変更レベルで草。
出典: Broadcom Inc. First Quarter Fiscal Year 2026 Financial Results / LSEG Partnership Announcement
2026-05-21 🟡 黄
Q1 AI半導体売上$84億(+106%)、AMATとAIチップ先端パッケージ提携、LSEGとVMware契約更新で材料豊富.
戦略: ファンダ良好だがテクニカル中立、Q2決算控えるため、既存はホールド、新規は決算後検討.
💭 AIの進化速度はもうバグ修正パッチレベルじゃないのに、テクニカルがちょっと渋いと様子見になっちゃうの、なんかゲームバランス悪いわよね。
出典: Broadcom Q1 FY26 Earnings Call / Applied Materials Partnership Announcement
NVDA
2026-05-18 🟢 青
Q1 FY27売上コンセンサス$78B超、データセンター$73B超(+86% YoY)でAI需要加速。Blackwell/Rubinで次世代も盤石。
戦略: ファンダ良好、Q2ガイダンスとBlackwell/Rubin供給見通しが良ければ押し目買い継続。
💭 決算で$78Bとか、もはやゲームの課金売上じゃん。AIの成長速度、バグじゃなくて仕様だわ。
出典: NVIDIA FY27 Q1 Earnings Preview
2026-05-20 🟢 青
Q1 FY27売上は788億ドル(+79% YoY)予想、データセンター730億ドル。Vera RubinはH2 2026量産開始で推論コスト10倍減。
戦略: Q1決算は期待値高いが、RubinのH2 2026量産とCapEx増で成長継続。ホールド推奨。
💭 RubinがBlackwellの10倍効率とか、もう性能インフレがバグ。AI開発者、寝てないでしょ。
出典: NVIDIA Q1 FY27 Earnings Preview, Vera Rubin Platform News
2026-05-21 🟢 青
Q1売上$816億(+85%)、データセンター$752億(+92%)で過去最高。Q2ガイダンス$910億。
戦略: 決算は高期待を上回り、中国ゼロ前提のQ2ガイダンス$910億も強気。押し目買い継続。
💭 Q1売上$816億とか、もうバグじゃん？デバッグ不能な成長速度。
出典: NVIDIA FY27 Q1 IR / Earnings Release
MSFT
2026-05-18 🟢 青
FY26 Q3売上$82.9B(+18%)、Azure+40%、AI ARR $37B(+123%)。CapEx $190Bへ大増もAI需要堅調。
戦略: AI需要がCapExを上回る成長。ホールド継続、押し目買いで積む。
💭 CapEx $190Bとか、データセンターのGPU増設がバグ修正より優先されてる感。
出典: Microsoft FY26 Q3 Earnings Release
2026-05-20 🟢 青
Q3 FY26売上$82.9億(+18%)、Azure+40%、AI ARR $370億(+123%)と好調。CapEx $1900億へ大増もAI収益化が加速。
戦略: 高CapExは警戒もAI収益化が上回る。AIリーダーシップ維持のためホールド継続。
💭 CapEx $1900億とか、もはや国の予算規模。AIインフラに全ツッパとか未来しか見てない。
出典: Microsoft FY26 Q3 Earnings Release
2026-05-21 🟢 青
Q3 FY26 AI ARR $370億 (+123%)、Azure +40%成長、2026年CapEx $1,900億へ拡大
戦略: AI需要が供給を上回りCapEx拡大も収益化進展。OpenAI連携強化で引き続きホールド推奨
💭 CapEx $1,900億って、もはやデータセンターが惑星規模じゃん。人減らして機械増やすとか、AIの現場って感じ。
出典: Microsoft FY26 Q3 Earnings Release
TSM
2026-05-18 🟢 青
Q1売上$359億(+40.6%)、純利益+58.3%でガイダンス超過。FY26売上見通し30%超へ上方修正、HPCが売上61%を占めAI需要が牽引
戦略: 強力なAI需要と先端ノード投資拡大で成長持続。押し目買い継続、ホールド推奨
💭 560億ドル投資しても需要に追いつかないとか、AIチップのバグ修正よりファブ建設の方が時間かかるってか。
出典: TSMC Q1 2026 Earnings Call Highlights / Investor Letter
2026-05-20 🟢 青
Q1売上$359億(+40.6% YoY)、純利益+58.3% YoYで過去最高。Q2ガイダンスは$390-402億、2026年CapExは$520-560億の上限でAI需要に対応。
戦略: AI需要が牽引する強力なファンダメンタルズ。MA20下抜けは押し目と捉え、ホールド継続または新規IN。
💭 AIチップの製造ボトルネック、TSMCが牛耳ってる感エグい。もはやゲームバランス崩壊レベル。
出典: TSMC Q1 2026 Earnings Report
2026-05-21 🟢 青
Q1純利益は前年比58%増の182億ドルで市場予想を上回った。通期売上高見通し30%超へ上方修正。
戦略: AI需要が極めて旺盛で供給逼迫が続く。先端ノードとCoWoS増強に巨額投資、ホールド継続。
💭 AIのメガトレンドに乗って爆速成長、まさにゲームの最終ボスを倒す勢い。CapEx 560億ドルとか、もう予算バグってない？
出典: TSMC 2026年第1四半期決算発表、Bernsteinアナリストレポート
PLTR
2026-05-18 🟡 黄
Q1売上85%増の$1.63B、米国商業133%増、通期ガイダンス71%増に上方修正
戦略: ファンダは強いが、高バリュエーションとテクニカル弱含みで押し目狙い。
💭 Q1で85%成長とかバグだろ。デバッグしたら株価下がるとか、市場はツンデレかよ。
出典: Palantir Q1 2026 Earnings Release
2026-05-20 🟡 黄
Q1売上85%増の16.3億ドル、米国商業AIPは133%成長。通期ガイダンスも71%増に上方修正したが、高バリュエーションで株価下落中。
戦略: ファンダ良好だがPSR高水準で織り込み済み。直近株価はMA20割れで下落傾向、押し目待ち。
💭 決算は神なのに株価が反応しないとか、ユーザーの期待値調整ミスってるバグじゃん？
出典: Palantir Q1 2026 Earnings Release (May 4, 2026)
2026-05-21 🟡 黄
Q1売上は85%増の16.33億ドルで過去最高成長。米国商業部門は133%増と加速し、通期ガイダンスも71%増の76.5億ドルへ上方修正。
戦略: ファンダ良好だが、PSR 36.42x超でバリュエーション警戒。新規は押し目待ち、既存はホールド推奨。
💭 決算は神ゲー級なのに株価はバグってる。AIの未来は明るいけど、今のプライシングはデバッグ必須でしょ。
出典: Palantir Q1 2026 Earnings Release
このまとめについて
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※ 本まとめは投資勧誘ではなく、AI 関連株の流れを定点観測する個人プロジェクトの記録です。