AI 資金フローの俯瞰。最上流から下流へ、レイヤーごとの温度を読む。

AIチップ供給のボトルネック。

EUV 露光装置の世界独占。AIチップ製造の真のボトルネック。

AI設備投資の温度計。CSPのcapexと連動。

ハイパースケーラー向けカスタムチップ。

Instinct シリーズで NVIDIA の対抗馬。一部 CSP で採用拡大。

OpenAI連合の収益化進捗の代表。

AWS は世界最大のクラウド。Trainium / Inferentia で自社チップ路線。

Geminiの企業導入と検索広告の防衛。

Llama オープンモデル + 大規模 GPU 投資 + MTIA カスタム ASIC。

AIPの企業導入数。米国商業セグメントが鍵。